Daně z investic: co a kdy zdanit

Kdy musíte kvůli investicím podat přiznání

Pořadí posuzování je zásadní a plete se nejčastěji: nejdřív se vyřadí osvobozené příjmy a teprve zbytek se sčítá do prahů podle §38g. Do prahů proto vůbec nevstupují prodeje osvobozené hodnotovým testem (limit 100 000 Kč) ani časovým testem (držba nad 3 roky) - a stejně tak ne příjmy, ze kterých už daň srazil český plátce podle §36, tedy typicky dividendy z českých akcií.

Pozor na záměnu: daň sražená v zahraničí (například 15 % z americké dividendy) tohle pravidlo nesplňuje - nejde o srážku podle českého zákona. Zahraniční dividendy proto do přiznání patří vždy, do prahů se počítají a zaplacená zahraniční daň se řeší zápočtem (§38f), ne vynecháním příjmu.

Prahy se počítají z příjmů, ne ze zisku. Pro zdaňovací období od roku 2023 platí dva:

• 50 000 Kč - obecný práh úhrnu zdanitelných příjmů za rok.
• 20 000 Kč - práh pro zaměstnance. Kdo má příjmy ze zaměstnání a k nim ostatní příjmy podle §7-§10 (tedy i neosvobozené prodeje cenných papírů a zahraniční dividendy) nad 20 000 Kč, přiznání podává.

Příklad: prodáte-li za rok akcie celkem za 90 000 Kč, je celý příjem osvobozený hodnotovým testem - do prahu 50 000 Kč se započítá nula a kvůli prodejům přiznání nepodáváte, ať jste na nich vydělali cokoli. Kdybyste prodali za 120 000 Kč, osvobození hodnotovým testem nenastane a do prahu vstoupí celý příjem z prodejů, které neprošly ani časovým testem.

Samotné držení akcií nebo nerealizovaný zisk se nedaní - daňová povinnost vzniká až prodejem, přijetím dividendy nebo úroku.

Jaké druhy investičních příjmů zákon rozlišuje

Každý druh má vlastní pravidla a v přiznání i vlastní místo:

• Prodeje cenných papírů (akcie, ETF, dluhopisy, podílové fondy) - ostatní příjmy podle §10, s možností osvobození časovým nebo hodnotovým testem. Detail: daň z prodeje akcií a ETF.
• Dividendy a úroky - kapitálové příjmy podle §8. Nelze u nich uplatnit žádné výdaje. Detail: danění dividend.
• Deriváty (opce, futures, CFD) - také §10, ale bez osvobozujících testů. Zisk z derivátů se daní vždy, ať jste kontrakt drželi jakkoli dlouho.
• Kryptoaktiva - vlastní režim §10 s vlastními limity, oddělený od cenných papírů. Detail: daň z kryptoměn.

Ztrátu lze kompenzovat jen proti zisku ze stejného druhu §10 příjmu v témže roce. Ztráta z akcií tedy nesníží daň z dividend a do dalších let se nepřenáší - dílčí základ podle §10 nemůže být záporný.

Jakou sazbou se investiční příjmy daní

Základní sazba je 15 %. Na část ročního základu daně nad zákonný práh dopadá progresivní sazba 23 % (§16) - práh je 36násobek průměrné mzdy, tedy 1 676 052 Kč za rok 2025 a 1 762 812 Kč za rok 2026. Progrese se počítá klouzavě: vyšší sazba dopadá jen na část nad prahem.

U zahraničních dividend a úroků si můžete vybrat samostatný základ daně (§16a), kde je sazba vždy 15 % bez progrese - výměnou za to, že proti němu neuplatníte slevy ani nezdanitelné části.

Jak přepočítat cizí měny

Fyzická osoba, která nevede účetnictví, má od roku 2024 dvě možnosti: jednotný kurz, který pro celý předchozí rok vyhlašuje Generální finanční ředitelství pokynem řady D, nebo denní kurz ČNB ke dni transakce. Účetní kurz se naposledy použil za rok 2023.

Metody nelze v jednom zdaňovacím období míchat - zvolenou metodu použijete na všechny příjmy i výdaje. U prodejů se výdaj (nabývací cena) přepočítává kurzem roku nákupu a příjem kurzem roku prodeje, takže samotné pohyby měnového kurzu ovlivňují výsledný základ daně.

Kam čísla v přiznání patří

• Dividendy a úroky (§8) - řádek 38 hlavního formuláře, hrubá částka před zahraniční srážkou.
• Prodeje cenných papírů (§10) - Příloha č. 2, kategorie „D - prodej cenných papírů“; dílčí základ se přenese na řádek 40. Přílohou bývá vlastní evidence jednotlivých obchodů.
• Zápočet daně zaplacené v zahraničí - Příloha č. 3, jeden list na každý stát.
• Samostatný základ daně - Příloha č. 4; řádek 38 se pak nevyplňuje.

Lhůty: 1. dubna při papírovém podání, 1. května elektronicky, 1. července s daňovým poradcem (posouvají se na nejbližší pracovní den). Čísla řádků se mezi vzory formuláře občas mění - před podáním je porovnejte s aktuálním tiskopisem Finanční správy.

Nejčastější chyby

• Záměna příjmu a zisku u limitu 100 000 Kč. Limit se týká součtu prodejních cen, ne zisku - a je to prahová podmínka „vše nebo nic“, ne odpočet.
• Odpočet nákladů od dividend. U §8 nelze uplatnit žádné výdaje, daní se hrubý příjem.
• Přehlédnutá oznamovací povinnost. Jednotlivý osvobozený příjem nad 5 000 000 Kč je nutné finančnímu úřadu oznámit (§38v), i když se z něj daň neplatí.
• Nekonzistentní párování nákupů. Metodu (FIFO, skutečná cena, vážený průměr) nelze v jednom přiznání kombinovat.
• Zapomenuté zahraniční dividendy. To, že broker srazil daň v zahraničí, přiznání nenahrazuje - od českých dividend se srážkou podle §36 se liší právě tím, že se uvádějí vždy.

Jak s tím pomůže Taxfolio

Nahrajete výpis od brokera (Trading 212, DEGIRO, Interactive Brokers, XTB) a aplikace transakce spáruje, přepočte kurzem podle zvolené metody a spočítá dílčí základy za jednotlivé druhy příjmů - včetně časového a hodnotového testu, zápočtu zahraniční daně po státech a upozornění na oznamovací povinnost. Výsledek si vytisknete nebo vyexportujete a čísla přepíšete do přiznání.

Kromě daní vidíte i průběžný přehled portfolia - hodnotu, výnos a dividendy napříč brokery.